条顿之鹰
发表于 2009-2-18 16:57:00
<div class=\"quote\"><b>以下是引用<i>回廊巡逻兵</i>在2009-2-18 16:19:00的发言：</b><br/><p>你的看法和我入行前的看法很像。我干了几年后，个人的感觉是，股票和宏观市场其实还是很有关的。</p><p>2008年的市场，更教育了从业人员这个观点。</p><p>-----------------------------------------------------------------------------------------------</p><p>8是说没有关联，是说并没有理论上的或者说我们想象中的紧密。</p></div><p><font style=\"BACKGROUND-COLOR: #cce8cf;\">关键看你怎么看理论。</font></p><p><font style=\"BACKGROUND-COLOR: #cce8cf;\">有时候，我很反对，做一个var复杂模型来解释很多东西，但反而反而有些“边际供给，边际需求，盈亏平衡，存货调整周期，信贷配给，整体流动性”等看起来很简单，甚至到白痴的理论，对经济的解释作用很强。这就是重剑无锋，大巧不公。</font></p><p><font style=\"BACKGROUND-COLOR: #cce8cf;\">而真实利率很完美的解释了前两年的主动存货积累。</font></p><p><font style=\"BACKGROUND-COLOR: #cce8cf;\">而国际汇率变化对预测大宗商品很有用。而国际资本流动也解释了目前为啥人民币这么坚挺了，而人民币那么坚挺也当然对2008年4季度打击的那么厉害了。</font></p><p><font style=\"BACKGROUND-COLOR: #cce8cf;\">而货币政策的无效性，也促使我给老板在4季度加水泥、建材等股票。</font></p><p><font style=\"BACKGROUND-COLOR: #cce8cf;\">目前从宏观上，根本没法解释中国这次行情。这并不是经济学没用，而是在不好的预期下，在流动性泛滥下，人都玩虚拟的去了。</font></p><p><font style=\"BACKGROUND-COLOR: #cce8cf;\"></font></p><p><font style=\"BACKGROUND-COLOR: #cce8cf;\"></font></p>
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Tymoshchuk
发表于 2009-2-22 12:34:00
中船....
gerboy
发表于 2009-2-22 13:57:00
发丘中郎将兼摸
发表于 2009-2-22 17:20:00
<div class=\"quote\"><b>以下是引用<i>gerboy</i>在2009-2-22 13:57:00的发言：</b><br/><p>中国股市跟宏观经济面没什么太大的关系，关键看流动性是否充裕</p><p>我们证券投资学老师有句话很经典：你以为那支股票涨（跌）停盘是偶然的啊，它其实是必然的，只是你不知道内幕而已...</p></div><p>我不知道你的老师是哪位。</p><p>他如果到第一线做几年，而不是所谓的教书，可能对股票理解能更强的。不在一线做的，甚至是即使是普林斯顿毕业的，感觉也就那回事。</p><p>08年初，中国很多基金经理，把哈继铭称作 哈勃，说他看得太远了，在中国没用。把梁红也贬低的一塌糊涂。而08年教育了他们，真正是忽悠是所谓高善文那种。</p><p>股权分置改革之前，股票和宏观经济之间关系不强，现在很强了，流动性从本质来说，就是宏观经济的范畴。</p><p>现在有很多的限制，说实话，做个庄都不是那么容易做的。如果宏观和行业面不利的话。这点个人深有体会。</p><p></p>
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alwayscholl
发表于 2009-2-22 19:23:00
<div class=\"quote\"><b>以下是引用<i>gerboy</i>在2009-2-22 13:57:00的发言：</b><br/><p>中国股市跟宏观经济面没什么太大的关系，关键看流动性是否充裕</p><p>我们证券投资学老师有句话很经典：你以为那支股票涨（跌）停盘是偶然的啊，它其实是必然的，只是你不知道内幕而已...</p></div><p>知道什么是流动性么</p>