阿里巴巴猜想：下一步再玩什么花样

阿里巴巴猜想：下一步再玩什么花样
2013年10月25日 07:47来源：证券时报网 作者：蔡恺


有分析认为其金融野心并不止步于银行，“大金融”布局初显
编者按：对于渴望从金融业分得一杯羹的互联网企业来说，阿里巴巴堪称“金融业的探路先锋”，但在传统金融业者看来，阿里巴巴和他背后的马云又是金融业的“搅局者”，甚至是金融业门外的“野蛮人”。

从开展网络小贷业务开始，阿里巴巴隔三差五就会挑动传统金融企业和监管机构的神经。阿里巴巴从第三方支付，再到小额信贷、担保、保险，再到收购基金公司，除了吸储，阿里巴巴的触角已伸向了传统商业银行所涉及的绝大部分领域。阿里还想做什么？这是传统金融业猜不透的谜。阿里巴巴在金融领域的每一次出手，都会引起金融业和互联网业的一次惊叹：阿里又来搅局！阿里的创新之举，一次次提醒他的观众和拥趸们，阿里巴巴的金融野心不仅仅是一张银行牌照，在马云和阿里金融高管每一次精心布局的背后，或许是一张“大金融”蓝图。

尚待审批的一步：布子基金
阿里在10月投向电商界和金融界的一条重磅消息，莫过于对天弘基金的收购。阿里商务能否如愿成为基金公司股东，仍待监管确认，但阿里巴巴和天弘基金双方似乎对此信心满满。有消息称，马云日前曾前往北京谋求监管机构支持。而近日于杭州淘宝园举行的支付宝分享日活动间隙，天弘基金周晓明的态度坚定：“我觉得(阿里商务收购天弘基金)问题不大。”按照监管审批设立基金公司的过往经验，大股东必须是持牌金融机构，但在周晓明看来，按照新基金法，经营金融业务的企业即可满足控股基金公司的条件，而并非一定是持牌金融企业。天弘基金和阿里巴巴均认为，阿里商务旗下的支付宝拥有央行颁布的《支付业务许可证》，支付业务属于金融业务。新基金法规定，基金公司变更持有5%以上股权的股东，应当报经证券监管机构批准，监管机构应当自受理申请之日起60日内作出批准与否的决定。若按10月9日内蒙君正公告当天为申请日计算，那么最晚在约43天后，谜底将被揭开。
冒着不确定的监管风险，阿里商务为何要执意收购“余额宝”的东家天弘基金？对此，阿里巴巴小微金融服务集团首席执行官彭蕾在支付宝分享日上的回答轻松而生动，“我们和天弘基金是先恋爱再结婚。”阿里小微国内事业群总裁樊治铭的回答更为实际，“余额宝开户数已超1600万户，累积申购超过1300万元，天弘基金已成为国内用户数最多的公募基金，为了保护用户权益不受损失，我们对这家货币基金的投资方向要有强力控制。”并购尚未成功，质疑、分析与猜测早已铺天盖地：阿里收购基金公司后，下一次又想做什么？申请银行牌照？控股证券公司？还是将手伸向网络信贷(P2P)？
正在筹谋的一步：深入渗透金融曾声称“银行不改变，我们就改变银行”的马云，去年明确提出了“平台、金融和大数据”三大业务，今年首先践行的便是金融业务。长期研究互联网金融的艾瑞咨询高级分析师王维东表示，待阿里商务控股天弘的交易完成后，阿里在整体金融业务层面的渗透也将进一步深入，涵盖基金、支付、小额贷款、保险、担保、理财产品销售与个人信用消费。
阿里梳理上述各项业务并非难事。
首先，支付业务已由支付宝运作将近10年，与163家银行进行了支付系统的对接，拥有8亿注册账户，在互联网支付市场占据了75%的份额，并已具备了比较领先的移动支付技术；
其次，小贷业务已从事5年左右，而自营小贷业务则始于2010年中设立了浙江阿里小贷公司，据阿里小微金融服务集团高管胡晓明透露，目前阿里小贷已为超过50万家以上的小微企业累计提供了1300亿元的信贷资金。
至于保险方面，阿里巴巴作为最大股东的保险公司众安在线财险年内开业，业务范围包含与互联网交易直接相关的企业或家庭财险、货运险、责任险等险种；
担保方面，阿里巴巴有注册于重庆的商诚融资担保；理财业务主要围绕产品的支付创新展开，包括数家保险公司的理财产品以及天弘基金运营的余额宝产品，未来还将加入其他类基金产品。


如何使上述金融相关业务有效配合集团战略是个难题，阿里也正为此筹谋。阿里巴巴集团今年3月宣布筹备成立阿里小微金融服务集团，彭蕾为负责人，下属支付宝共享平台事业群、支付宝国内业务事业群、支付宝国际业务事业群和阿里创新金融事业群4大事业群，其中小贷、担保和保险业务归入创新事业群，由胡晓明负责。另外，最近阿里小微金融还成立了独立的理财事业部，负责保险、基金等理财产品的创新。对此，王维东认为，在此组织架构下，业务之间的重合、交叉以及协作的特点尤为鲜明。其中，分设在浙江、重庆两地的小贷公司以及商诚担保所承担起信贷资金来源的职能，入主天弘基金之后，天弘及旗下基金子公司天方资产将提升贷款业务的资金上限；另外，阿里电商平台、支付宝均成为阿里自营金融产品(包括贷款)以及外部产品的主要营销渠道。最为关键的是，支付宝成为整个阿里金融的核心账务体系，掌控着资金的流入和流出以及其他用户核心数据。“综合来看，阿里金融已覆盖商业银行核心业务的‘贷’与‘汇’，‘存’则由天弘基金完成，唯一的缺陷在于‘存’的资金尚无法随意用于发放贷款。”王维东表示。


引发猜测的一步：做不做银行

曾有金融业内人士猜测，阿里巴巴要突破小贷公司放贷资本金的限制，以谋求放贷规模和资产规模的扩张，就需要获得一张银行牌照，通过吸收存款以增加杠杆率。但对于各种对阿里巴巴申请网络银行的揣测和报道，阿里巴巴方面坚持的是“没听说过此事”的模棱两可态度。
“监管对于民营企业进入金融业持开放态度，但中国少一家银行不少，多一家银行不多……对阿里巴巴来说不管有没有银行，我们通过互联网平台和自己的办法，为小微企业提供信用平台、创造信用的理念没有变！”胡晓明对于媒体询问是否已向监管机构申请“阿里网络银行”作如此回复。
证券时报记者与业内人士交流发现，市场强烈关注阿里申请银行牌照的背后，隐藏着金融体制外人士对阿里颠覆银行传统商业模式并推动后者改革的期望。作为中国规模最大的电商企业，阿里集团旗下的阿里巴巴商户对商户(B2B)、淘宝(顾客对顾客)C2C、天猫商户对顾客(B2C)三大平台将多年累积的海量用户信息和交易数据，经过科学的数据处理，运用在阿里小贷上，使得其客户群体下沉到最“草根”、贷款额度实现真正的“小微”、放款效率和回收效率大大提高，利率水平贴近市场，坏账率处于可控水平。


“信贷最核心的是风险管理，没有风险管理一切都是扯淡；阿里巴巴积累了近14年的数据，基于现金流和行为数据，我们对风险、流动性等都有自己的判断。”胡晓明在支付宝分享日上，向记者再三强调阿里的风险控制水平。“从本质上来说，商业银行是管理风险、经营风险的专业性企业，而阿里巴巴用大数据来经营风险，单单从这一点来看，忽略资产规模，阿里巴巴虽不是银行却胜似银行。”一家股份制银行主管零售的副行长对记者说道。值得注意的是，在成功开展B端(Business，即小微企业)的借贷业务后，阿里金融又计划向C端(Customers，即消费者)拓展，即酝酿中的信用支付，但在支付宝分享日上，胡晓明称相关产品仍在优化，可能最终产品形式和市场预期不一。待信用支付推出时，阿里金融的对公、对私业务条线将初步成型。


时刻推进的一步：大金融布局

如果说此前市场对于阿里的预期更多地纠结在商业银行牌照上，在阿里抛出入股天弘计划之后，新的猜想由此而来：阿里究竟想建立一个什么样的金融生态圈？对此，艾瑞咨询分析师王维东认为，入股天弘使得阿里整体“大金融”全牌照的布局思路初显，特别是在“混业经营”的金融改革大背景下，这种可能性大增。
在利率市场化、金融脱媒的大背景下，混业经营、跨界经营成为中国大型金融企业转型的重要趋势，近年来，一些大型金融集团通过子公司和控股模式等进行混业尝试。以平安集团为例，已经全面覆盖银行、证券、保险行业，甚至应时代潮流加速布局互联网金融，包括P2P、第三方支付以及电商层面等均有所触及。近期招行低调进军P2P，更被视为传统金融向互联网金融领域大胆探索的鲜明案例。

在支付宝分享日的分论坛上，阿里小微金融研究院院长陈达伟对媒体表示，阿里巴巴拥有最全、最好的数据以及最完整的产业链，做P2P无疑具有最大优势，但阿里在对P2P的风控没有十足把握的情况下不会轻易开展业务；但他承认，P2P模式很好，如果能找对路径，“能为互联网金融点一把火”。王维东表示，在综合金融服务的大方向下，阿里对于多领域金融牌照的需求也更加明显，虽然，阿里目前很明显需要一张银行牌照，但是获得牌照后却各有利弊：利在于实现吸储从而扩充信贷，弊在于银行监管条例将约束其创新，阿里不会甘于接受普通的银行牌照，而“互联网银行”的要求显然是不符合当前监管要求的。因此，设立银行并非阿里金融的唯一出路，入股天弘基金已充分显现了“曲线救国”的可能性。

王维东进一步指出，入股天弘基金或只是阿里在金融扩张层面的开始，在激烈竞争的传统金融市场，阿里的核心发力点将集中于“互联网”、“小微”以及“个人消费”三大概念。首先，阿里发展至今所依赖的是互联网创新，脱离互联网则优势不再；其次，阿里的电商平台积累了大量的小微企业客户以及数亿的个人长尾用户，深入开发这类客户需求将是阿里金融的重中之重；最后，小微金融及个人消费金融都是银行忽略的处女地，阿里更擅长培养用户习惯，形成用户黏性。
阿里巴巴下一步想在金融领域玩什么花样？彭蕾、胡晓明等一众高管在支付宝分享日上并未给出明确答案，阿里也不可能先行揭晓这个答案，但从众高管的发言中，也从阿里日常创新的点滴中，却可发现阿里金融未来的创新路径：一是用户有需求，二是操作便捷，三是风险可控。“互联网基因给我最大的启示是什么？就是‘简单’两个字，很多人把金融神秘化了。”彭蕾说。

阿里宣言

●银行牌照各有利弊：利在于实现吸储从而扩充信贷，弊在于银行监管条例将约束创新，阿里不会甘于接受普通的银行牌照。
●阿里巴巴用大数据来经营风险，单从这点来看，忽略资产规模，阿里巴巴虽不是银行却胜似银行。
●阿里金融的核心发力点将集中于互联网、小微以及个人消费三大概念。
●我们和天弘基金是先恋爱再结婚。
●阿里金融已覆盖银行核心业务的“贷”与“汇”，“存”则由天弘基金完成，唯一的缺陷在于“存”的资金尚无法随意用于发放贷款。
●对阿里巴巴来说不管有没有银行，我们通过互联网平台和自己的办法，为小微企业提供信用平台、创造信用的理念没有变。
●P2P模式很好，如果能找对路径，能为互联网金融点一把火。





余额宝规模增至556亿元 天弘增利宝成规模最大基金
2013年10月25日 08:08来源：中国证券报-中证网 作者：曹乘瑜
随着三季报的披露，余额宝的成长神话将再次被市场广泛传颂。三季报显示，截至9月底，余额宝背后的天弘增利宝货币基金规模已达到556.53亿元，已经成为全市场最大的基金，天弘基金的规模也因此增加近4倍。总的来看，此前失血严重的货币基金在三季度恢复元气，股基规模也较为稳定。

余额宝成市场“老大”
天相投顾数据显示，三季度与余额宝对接的天弘增利宝货币基金规模达到556.53亿元，比二季度末的42.44亿元增加了1211.33%，已经成为目前市场上规模最大的基金；排名第二的是华夏现金货币基金，规模为470.24亿元。根据本报此前报道，余额宝的规模一直在急速“膨胀”中。自6月13日上线后，至6月底时，用户已突破250万，规模达66亿元；至8月中旬，产品规模被曝突破200亿元。按三季度末规模计算，三季度余额宝以平均每天5.7亿元的速度在“长大”，2013年底有望突破1000亿元。
根据天弘增利宝货币基金的三季度报告，存款是余额宝最主要的资产配置品种，主要原因是持有人结构相对特殊，其申购和赎回规律也有所不同。济安金信基金评价中心主任王群航[微博]认为，余额宝持有人几乎全部为网民散户，持有人特征高度一致，因此对于流动性的预测更加容易和准确，方便采用协议存款进行投资。

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6月2日，在上海举行的“外滩国际金融峰会”上，马云就开始大谈“金融行业需要搅局者”的理念.
道理并不难参见：国内银行业掌控着80%的钱，却只服务了20%的客户，单凭这一点，足以让局外者觊觎良久，但不论体制利弊，当今银行、保险、证券相互交叉，商业互联网茁壮成长，中国金融已经走到了大洗牌的十字路口。
创新思维后的踏实苦干和巨大社会责任感可以令一个企业家走得越来越远。
马云如是说：
1.一定要争得你死我活的商战是最愚蠢的。
2.眼中全是敌人,外面就全是敌人。
3.竞争的时候不要带仇恨,带仇恨一定失败。
4.竞争乐趣就像下棋一样,你输了,我们再来过,两个棋手不能打架。
5.领导者的胸怀,就是被冤枉撑大的。
6.一个公司在两种情况下最容易犯错误，第一是有太多的钱的时候，第二是面对太多的机会，一个CEO看到的不应该是机会，因为机会无处不在，一个CEO更应该看到灾难，并把灾难扼杀在摇篮里。
7.在我看来有三种人，生意人：创造钱；商人：有所为，有所不为。企业家：为社会承担责任。企业家应该为社会创造环境。企业家必须要有创新的精神。
8.听说过捕龙虾富的，没听说过捕鲸富的。
9.一个好的企业靠输血是活不久的，关键是自己造血。
10.我们与竞争对手最大的区别就是我们知道他们要做什么，而他们不知道我们想做什么。我们想做什么，没有必要让所有人知道。
11.孙正义跟我有同一个观点，一个方案是一流的Idea加三流的实施；另外一个方案，一流的实施加三流的Idea，哪个好？我们俩同时选择一流的实施，三流的Idea。
12.那些私下忠告我们，指出我们错误的人，才是真正的朋友。
13.我生平最高兴的，就是我答应帮助人家去做的事，自己不仅是完成了，而且比他们要求的做得更好，当完成这些信诺时，那种兴奋的感觉是难以形容的…
14.永远不要跟别人比幸运，我从来没想过我比别人幸运，我也许比他们更有毅力，在最困难的时候，他们熬不住了，我可以多熬一秒钟、两秒钟。15.注重自己的名声，努力工作、与人为善、遵守诺言，这样对你们的事业非常有帮助。

看成阿拉巴了{:soso_e140:}

巴伐利亚州 发表于 2013-10-25 21:19
看成阿拉巴了

既要知道阿拉巴是黑了还是壮了？
还要知道阿里巴巴下一步要玩啥子花样，哈哈~~

yinaha 发表于 2013-10-25 21:31
既要知道阿拉巴是黑了还是壮了？
还要知道阿里巴巴下一步要玩啥子花样，哈哈~~

说的好哈、做人就应该像大姨学习、活到老学到老

85616019 发表于 2013-10-25 23:24
大姨狠关注马云嘛 老转他的帖子

马云的优点很多,起家从阿里巴巴18人创业团队开始.这很不容易,能够18人拧成一股绳,这本身就值得学习和借鉴.


另外他没有丰厚的社会背景作为支撑,同某些地产大佬还有那只企鹅的发家完全不同,他和他的团队用无限的创意和坚定的行动力去实现成功,走到了如今.

最后马云概念股,让我确实收获不小.哈哈~~~谢谢了.

物质和精神思想上的双丰收是我一直以来跟踪马云最大的成果.实在物超所值.

还有其他民营企业家也很不错,以后有机会慢慢聊.

巴伐利亚州 发表于 2013-10-26 09:13
说的好哈、做人就应该像大姨学习、活到老学到老

是的,人终其一生都要学习和思考,不然就真的是行尸走肉一般.咱们共勉吧.

和成功的人,有独立思考能力的人,有精神特质的人走近,你也会变得不俗.(这句话和下面几句话是指的马云这些人,我本人不在其中,只是发点感概而已)
交什么样的朋友,读什么样的书,决定你今生的命运和人生轨迹,决定你的眼界,气魄和格局.
多多接受正能量,养天地浩然之正气,让自己永远活在阳光中,此生将无怨无悔.

yinaha 发表于 2013-10-26 10:04
是的,人终其一生都要学习和思考,不然就真的是行尸走肉一般.咱们共勉吧.

和成功的人,有独立思考能力的 ...

听君一席话胜读十年书。

巴伐利亚州 发表于 2013-10-26 14:00
听君一席话胜读十年书。

阳光的人总是看人长处.

谢谢!继续共勉.

谢谢马云概念股!!!{:soso_e113:}


　　据北京商报报道，

　　在日前召开的浙商大会上，马云再度因“炮轰银行(行情 专区)”的言论成为焦点人物之一。他在谈及金融改革时直言银行没有发挥好手中牌照的作用，“靠今天这样的机制，我不相信还能够支撑30年以后中国所需要的金融体系”，并表示希望利用互联网的大数据去改造银行业。

　　日前，支付宝控股天弘基金引发金融业震动，与此同时，多家互联网企业纷纷推出金融理财产品。在业界看来，这标志着互联网金融的整合大幕即将拉开。马云昨日提到，中国不缺银行，但“缺乏一个对十年以后中国经济成长承担责任的金融机构”。在他看来，阿里巴巴并非在做金融，而是在建立一个可靠的信用系统。“互联网拥有着大量的数据，今天中国缺的是银行改造。中国缺的是一套动态的、准确的信用体系，而我们正在做这样一套信用体系。在我们眼里，企业没有大小、国有民营之分，只有有信用、没信用之分。”

　　10月31日，国务院总理李克强在中南海主持召开了他就任总理以来由专家学者和企业家代表参加的第三次经济形势座谈会。轮到马云[微博]发言时，这位淘宝网[微博]创始人的建议直来直去，李克强的回应则坚定温暖。

　　时近年末，分析当前中国经济走势、谋划明年经济工作，是此次会议的主题。受邀发言的十人中，从事宏观经济、金融、房地产、对外经济研究的专家六名；而四位企业家中，就有两位民营企业家代表：吉利集团的李书福和阿里巴巴[微博]的马云。

赞许新经济：你们创造了一个消费时点

　　“虽然公司只有两万五千名员工，但在淘宝网开店的公司数是900万家，比较活跃的有300多万家店。预计今年全年的销售额占中国整体社会消费品零售总额的比重超过10%。”谈起淘宝网的爆炸式发展，马云滔滔不绝，如数家珍，展现出一幅新经济发展的美好前景——“沃尔玛创造了B2C模式，我们希望在中国创建一个新的C2B模式，即按需定制。这是制造业转型提升的重要的平台。”

　　“900万家店，那至少带动上千万人就业。要是算上带动的物流和快递，就业人数就更多。”听着马云的发言，李克强不仅关注新经济形态带来的巨大经济效益和给企业带来的活力，更关注它对就业的巨大拉动力。

　　因为在李克强看来，没有稳定的就业，无论是国家和人民，富强和幸福都难以实现。

　　马云告诉总理，马上就到11月11日了，老百姓戏称这天为“光棍节”，而淘宝网则把这天打造成了“中国消费者日”：最近四年，每到这天全部商家和商品都打低折扣，所以网购量激增，去年11月11日凌晨的第一分钟，就有1000万人次上线抢购，一天的销售额近200亿元，今年估计要突破300亿元。因为担心网络堵塞，淘宝正考虑适当控制网购量。

　　“总理，这是传统商业模式想都不敢想的场面。”马云说。

　　听到这里，李克强赞许地说：“你们创造了一个消费时点。”

　　李克强说，我们对新经济要重新认识、高度重视。新经济不仅仅解放了老的生产力，更主要是创造了新的生产力。中国经济要“爬坡过坎”，必须加快结构调整，大力培育新兴增长点，这样才能使中国经济提质增效、行稳致远。

寄语年轻创业者：中国人民的勤劳智慧是最大的“潜在经济增长率”

　　“现在走在大街上，擦肩而过的姑娘、小伙子，也许看上去极为普通，但没准他就是在淘宝上销售额过5000万甚至过亿元的店主。”谈起淘宝网带动的创业，马云颇为自豪。

　　而令全体与会人员没想到的是，总理竟然对这些年轻创业者的辛苦状态“门儿清”——他接过马云的话头说：“我看到过一位淘宝店主和客户的一段对话。他半夜接到了一个订单，马上就把货送出去。送出去后还请求客户方，你能不能给赞一个？大概对方觉得这个物品有点小瑕疵，他立刻就说给你换。随后又反复和客户解释、赔礼，生怕被客户差评，毁了名声。”讲到这里，李克强深情地说：“我很感动。这反映出中国的年轻人，80后、90后创业者的勤劳和创业的不易。”

　　听着总理温暖贴心的话语，马云感动地说：“是的，现在夜里12点后还上班的大多是这些年轻人。”

　　“中国老百姓太勤劳了。”李克强说：“经过30多年的高速增长，我国经济潜在增长率放缓，这也许是客观趋势。但我们有亿万勤劳智慧的人民群众，他们的努力可以弥补经济潜在增长率下降这一客观规律对中国经济影响，是最大的‘潜在经济增长率’，也是推动发展的强大动力。”



　　用改革不断解放和创造新生产力，造福最广大人民

　　“总理，吉利并购沃尔沃后，目前发展势头很好，今年第三季度，沃尔沃在中国市场的销量同比增长了41%。”吉利集团李书福建议，中国经济要发展，就要大力加快结构调整，包括推动制造业的转型升级。

　　李克强表示赞同。他说，我们正处在转型升级的关键阶段，要在必要和可能之间、在转型升级与保持合理增长速度之间，找到一个“黄金(1313.60, 0.40, 0.03%)平衡点”，使经济发展处在合理区间，实现稳增长、调结构、促转型齐头并进。说到这里，李克强加重语气说，做到这一点，归根到底要靠全面深化改革。

　　在李克强看来，当前改革还有很大空间，破解制约经济社会发展难题，特别是扩大消费、鼓励民间投资、保障基本民生等，都要靠改革来推动。他挥挥手坚定地说，不改革就没有出路。

　　“新一届政府大规模推进简政放权，比如最近我们取消了企业登记的门槛，就是让创业者不用再绕弯子，把市场活力激发出来。”李克强说：“与此同时，政府还要托住基本公共服务、基本生活的底，即便老百姓创业就业失败了，还有安全网兜着。这样就能更好地激发群众的勤劳智慧和创业就业热情，市场化改革才会走的更快。”

　　“我们的改革是渐进的，也是坚定的。”座谈会结束时，李克强再次加重语气彰显改革的决心：“改革到了目前这个阶段，是深水区，要闯险滩，必然要触动利益。但是为了大多数人的利益，为了中华民族的利益，我们要义无反顾，奋力向前。”(陈二厚、白真智、赵逸男)

好不容易爬上来了.实在是件了不起的事情啊.